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「【新版】内藤忍の資産設計塾─あなたとお金を結び人生の目標をかなえる法」(内藤忍著)は充実のシリーズ総集編! 

「【新版】内藤忍の資産設計塾─あなたとお金を結び人生の目標をかなえる法」(内藤忍著)を読みました。
過去の資産設計塾シリーズの総集編とでもいうべき充実の内容でした。



過去の著作内容を、最新のデータと投資商品にアップデートして、更に心理面の備えの強化をしたようなつくりになっていると思います。
アセットアロケーション、インデックス投資、リレー投資、リバランスなど、僕の資産運用手法とほぼほぼイコールの内容になっていて、読んでいて非常に心強く感じました。

特に、心理面の備えは僕のブログのテーマのひとつでもあり、「ポジティブモード」「経営者視点」「メンターを作る」「時給を計算」「ストレスのない方法を選ぶ」など、とても参考になるノウハウが追記されていました。
うちのブログでいうところの「売らずに我慢するテクニック」的なノウハウであり、内藤氏も「はじめに」で書かれているように、各種セミナー・勉強会の参加者からのフィードバックが、この部分に色濃く反映されているのではないかと思われました。
まぁ、うちのブログの泥臭いノウハウと比べるのは失礼というものでしょうが(笑)

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「黄金の扉を開ける賢者の海外投資術」(橘玲著)は難しいけどおもしろい 

「黄金の扉を開ける賢者の海外投資術」(橘玲著)を読みました。
これは、筆者も言っているように「臆病者のための株入門」の上級者版です。
難しいけれど、すごくおもしろい!

447800384X黄金の扉を開ける賢者の海外投資術
橘 玲
ダイヤモンド社 2008-03-07

by G-Tools

「経済学的に正しい投資法」としてのインデックス投資から始まり、エマージング投資、FX、ヘッジファンド、タックスヘイヴン、節税のための海外暮らしなど、最近話題のテーマを盛り込んだ、ぜいたくな作りになっています。
それぞれのテーマを、ある時は論理的に、ある時は文学作品のような香りを漂わせ、はたまたある時はマンガに例えてコミカルに見せたりして、読者をどんどん引き込んでいきます。

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「大人の投資入門」(北村慶著)はインデックス投資の良書 

「大人の投資入門」(北村慶著)を読みました。
前作の良書、「貧乏人のデイトレ 金持ちのインベストメント」の「実践編」というべき内容になっており、こちらもまた良書だと思います。


まず、「もらえる年金と老後の必要資金のギャップ」をキッカケに、普通の市民にとっても投資の必要性があることを説く。
次に、国内外の公的年金の運用方法を例にとって、ポートフォリオ理論をもとにしたインデックス投資の有用性をやさしく説く。
ここまでは、前作と同じ考え方です。

ここから、具体的商品名を出しながら、資産運用の実践方法を説いていきます。
日本株式インデックスファンド、外国株式インデックスファンド、外国債券インデックスファンドの現時点でのベスト商品を提示。
それらを(ゆうちょや銀行ではなく)ネット証券で、ドルコスト平均法で毎月購入。
さらに、一定額に達したらインデックスファンドから更に低コストなETFへのリレー投資。
あとは、年1回のリバランス。
この「らくちん&ほったらかし運用」を長期間続ける。

どこかで聞いたことがあるフレーズがたくさん登場してきますが、それもそのはず、これはまさに僕がやっている投資法そのものでもあるからです(笑)
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東洋経済臨時増刊「ベスト投資信託ガイド 2008年」はインデックス投資関連データ満載 

東洋経済臨時増刊「ベスト投資信託ガイド 2008年」を読みました。
これは、インデックス投資関連データ満載で、お得で参考になるムックだと思います。


インデックス投資をサポートする現代ポートフォリオ理論の基本を、図解入りでしっかりと押さえてあるし、アセットアロケーションの作り方、良い商品の選び方など、とてもよくまとまっていると思います。
また、国内外ETF・インデックスファンドの具体的商品も比較検討されています。
なにより、データが満載です。ざっと見て、以下のようなデータが掲載されています。

  • 保有年数別株式市場のリターン推移(TOPIX・S&P500)
  • 保有年数別債券のリターン推移(NOMURA BPI総合・シティグループ世界国債インデックス)
  • 2資産ポートフォリオのリスク・リターン(日本株式&米国株式、日本株式&外国債券、日本株式&新興国株式)
  • 資産クラスの相関係数(国内株式・先進国株式・世界株式・国内債券・先進国債券・新興国債券・世界債券・国内リート・外国リート)
    ※ここまで細かいクラス区分の相関係数は初めて見ました。これは貴重!
  • 資産クラスの実績リターン・リスク(標準偏差)(国内株式・先進国株式・世界株式・国内債券・先進国債券・新興国債券・世界債券・国内リート・外国リート・短期金融資産)
  • 想定年間最大損失率別のポートフォリオ(10%の場合・20%の場合・30%の場合)
  • 日本で買える海外ETF一覧表(取扱証券会社がひと目で分かる)
どうでしょう?
見てみたいデータがいくつかあるのではないでしょうか。
インデックス投資の初心者だけでなく、上級者にとっても、千円の価値はあるのではないかと思います。

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投資関連本 Best Books of 2007 

Amazonの投資関連本のランキング、“Best Books of 2007”が発表になりました。
みんなどんな本を買ったのか、興味津々です。

1位 金持ち父さん貧乏父さん(ロバート キヨサキ著)
2位 貧乏人のデイトレ 金持ちのインベストメント―ノーベル賞学者とスイス人富豪に学ぶ智恵(北村 慶著)
3位 金持ち父さんのキャッシュフロー・クワドラント(ロバート キヨサキ著)
4位 投資信託にだまされるな! 本当に正しい投信の使い方(竹川 美奈子著)
5位 株の勝ち方はすべて外国人投資家が教えてくれる(中原 圭介著)
6位 知識ゼロからの外貨投資入門 (PHP文庫)(Kazu著)
7位 臆病者のための株入門 (文春新書)(橘 玲著)
8位 投資信託選びでいちばん知りたいこと(朝倉 智也著)
9位 はじめての人のFX(外国為替証拠金取引)基礎知識&儲けのルール―『通貨ペア』の選び方から『チャート分析』まで(山岡 和雅著)
10位 FXで稼ぐ人はなぜ「1勝9敗」でも勝つのか? 利回り100%の外貨投資戦略(松田 哲著)

金持ち父さん貧乏父さん」、強いですね。
2000年の発売から7年経った現在でもランキング1位です。もちろん僕も昔読みました。
3位のキャッシュフロークワドラント(個人的にはこっちのほうが好み)とともに、生き方そのものに対して大きな影響を受けた本です。

インデックス投資家としてのイチオシは…
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「一生お金に困らない人のシンプルな法則―究極のミリオネア入門」(マイケル・ルボーフ著) 

相互リンク先のVMaxの投資のブログさんで紹介されていた、「一生お金に困らない人のシンプルな法則―究極のミリオネア入門」(マイケル・ルボーフ著)を読みました。

一生お金に困らない人のシンプルな法則―究極のミリオネア入門
ダイヤモンド社
マイケル・ルボーフ(著)牧野 真(翻訳)
発売日:2007-09-29
おすすめ度:4.5

Vmaxさんの紹介記事を読んで、「フィナンシャルフリーダムを達成した後のこと」について書かれた希少な本とのことだったので、早期リタイアを目指す僕としては、思わず即ワンクリック注文したものでした。

たしかに、ファイナンシャルフリーダムを実現するための方法については、(役に立つかどうかは別として)たくさんの本に書かれています。でも、目標達成後、どう生きていくかについて書かれた本はあまり見かけません。
この本には、それが書かれています。
ブログにそれを書いてしまうと、陳腐な感じに聞こえてしまうと思うので引用は控えますが、人生訓としてとても参考になりました。

もうひとつ、この本を読んで「へぇ〜」と驚いたことがあります。
それは…

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『マネーと常識』 (ジョン・C・ボーグル著) は良書 

の暇にまかせて、斜め読みだった『マネーと常識 投資信託で勝ち残る道』(ジョン・C・ボーグル著)をじっくりと読みました。
間違いなく、 インデックス投資の良書のひとつだと思います。

結論は、これでもかこれでもかと繰り返される、『標準的なインデックスファンドに投資しなさい』です(笑)
多少くどい感もありますが、逆に、 先日のような相場急落時の精神安定剤としてはピッタリだと思います。

ETF、商品ファンド、ヘッジファンドなど、最近の投資商品にも言及しているところが新しいです。
ただ、 ETFに関する否定的記述があるのですが、この点については、以前記事にさせてもらったとおり、日本と米国のインデックス投資環境の違いがあると思うので、注意してほしいと思います。

バリュー投資のグレアム、集中投資のバフェット、米国投信協会会長さん、行動ファイナンスのカーネマンなど、一見意外な方々がインデックス投資をすすめている事実が興味深かったです。

帰国後、本書は僕の本棚のベストポジションに並べたいと思います。
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「マネーと常識--投資信託で勝ち残る道」(ジョン・ボーグル著)良書の予感… 

まだ発売前ですが、バンガードの創始者ジョン・ボーグルの最新著書の邦訳が出るそうです。

【投信資料館 投資信託ニュース 2007/07/25より引用】
ジョン・ボーグルの「The Little Book of Common Sense Investing」日本語訳「マネーと常識」、8月13日に日経BP社より出版決定!

ジョン・ボーグルの最新著書「The Little Book of Common Sense Investing」の日本語訳が8月13日に日経BP社より出版される。日本語タイトルは「マネーと常識〜投資信託で勝ち残る道」。詳細は次の通り。

[書名]
マネーと常識--投資信託で勝ち残る道 
原書タイトル:The Little Book of Common Sense Investing
原書サブタイトル:The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns
著者:ジョン・C・ボーグル
監訳:林 康史
翻訳:石川由美子
定価:本体1600円+税
発行:日経BP社
発売:日経BP出版センター

[紹介文]
投資の世界に革命を起こした男が勝者のゲーム(=インデックスファンド)を語る。

「多くの投資家にとって、なぜインデックスファンドが最高の選択肢なのか? 
その理由をボーグルが明快に示してくれた」(ウォーレン・バフェット)

数ある投資信託のなかでも、すべての銘柄に平均的に分散投資するだけのインデックスファンドがアクティブ運用ファンドを凌駕するリターンをあげ続けているのはなぜか? その秘密を解き明かしながら、株式投資を含めた資産運用全般に通底する原理・原則をわかりやすく解説する。結局のところ、普通の人々にできることは、業者の手数料や税金として消えてしまう無駄なコストをできるだけ抑え、市場(=すべての企業)が生み出した利益のうちの正当な取り分を獲得することにほかならない。そして、その手段こそがインデックスファンドによる長期投資なのである。難解な数式や面倒なデータ分析がいっさいなく、明快で読みやすい語り口が魅力の万人向け投資入門書。郵便局や銀行・証券会社の勧誘にのせられて"手数料満載"の投信を掴まされる前に、ぜひ一読を。

ジョン・ボーグル John C. Bogleについて
米投資信託大手バンガード・グループの創業者。幅広い銘柄に割安な手数料で投資できるインデックス・ファンド(株式指数連動型の投資信託)を世の中に広め、アメリカ人の資産形成に大いに貢献してきた。ウォーレン・バフェットなどと並び称される投資業界のカリスマの一人。フォーチュン誌「投資の世界でもっとも偉大な4人」にも選出された。主な著書に『インデックス・ファンドの時代』(東洋経済新報社)など。

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「内藤忍の資産設計塾 外貨投資編―投資フロンティアを広げる外貨攻略法」(内藤忍著) 

「内藤忍の資産設計塾 外貨投資編―投資フロンティアを広げる外貨攻略法」(内藤忍著)を読みました。久々の良書です。


内藤忍氏の「内藤忍の資産設計塾―あなたの人生目標をかなえる新・資産三分法」、「内藤忍の資産設計塾 実践編 ―自分も資産も成長する新・資産三分法」に続く第3弾です。
第1弾と第2弾は内容が似ている部分が多く、また、第2弾のほうが掲載データが長期間にわたっていたため、今まで僕は、第2弾のほうをおすすめしたり、友人にプレゼントしたりしてきました。(参考記事

今回の第3弾は、サブタイトルどおり、外貨投資に特化している内容です。
今までとは毛色が違うので、第1弾、第2弾を読んだかたも、読む価値がある良書だと思います。

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「バイアウト」(真山仁著) 

バイアウト 上」「バイアウト 下」(真山仁著)を読みました。
(投資本の紹介ではありませんので、ご興味があるかただけどうぞ)

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