梅屋敷商店街のランダム・ウォーカー（インデックス投資実践記）

マイアセットアロケーション

僕の現在のアセットアロケーションです。
いわゆる標準的なアロケーションではないので、公表するのが憚られましたが、恥を忍んで晒してしまいます。

計算上の期待リターンは、６．０４％です。流動性資金は、大暴落時の追加投資用資金で、期待リターン０％の設定です。普段ないものと考えてますので、これを抜くとポートフォリオの期待リターンは６．７０％になります。

主な構成商品は以下のとおりです。

流動性資産：ダイワMRF
日本株式インデックス：TOPIX連動型上場投資信託
日本株式アクティブ：DKA株式オープン ※場合によって個別株少々
日本債券：なし
外国株式インデックス：バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド
外国株式アクティブ：中国関連株オープン、SGロシア東欧株ファンド
外国債券：バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド　※バランスファンドですが債券ファンドとして代用

ざっとこんな感じですが、これ以外にも多少の金融商品があったり、なかったりです。
まだ課題が山盛りのアセットアロケーションだと思っています。欧州地域の資産、外国債券クラスの最適商品（外債そのもの）、不動産クラス等を組み入れていきたいと考えています。

＜ご参考＞
上記金融商品は、全てマネックス証券とＥトレード証券だけで揃います。（会社名をクリックすると口座開設できます）
・E＊トレード証券
・マネックス・ビーンズ証券

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こんばんわー

結構バランスの良いアロケーションをされてますね。私のアロケーションはすごく偏っているので、、、、

でも、他人のアロケーションってとっても参考になりますね♪これからも頑張って晒してください（笑）

[2006/02/11 01:39]
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雪雫
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前にフランクさんのところで、生活費２年分は貯蓄されてると書かれてましたが、それを抜いた分の資産のバランスでしょうか？
それとも、流動性資産が生活費２年分？
（だったら、すごい資産ですね・・）

歴史上、世界中の株が大暴落したこともあるわけですが、そういった状況でもこのアロケーションは崩さないのですか？
（あくまでも、買いますだけ？）
たまたま現在株式が好調だからこのような配分なのですか？

数年前からこのアロケーションなら、かなりのパフォーマンスだと思います。さすがですね。多少暴落しても、当分６％くらいなら堅持できそうですね。

わざわざ公開していただいてありがとうございます。
私のブログに書いていただいたコメントも、とても刺激になりました。

[2006/02/11 02:34]
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なつめぐ
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いよいよ公開ですね。シンプルだけど結構なパフォーマンスをあげてらっしゃると推察します。
それに比べて、自分のはまるでごった煮です。。

[2006/02/11 10:05]
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tst
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さすが

すばらしいですね～。

外国株式インデックスに
「バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド」
ですか。

日本で買える中では手数料は最安の部類ですもんね。

マネックス証券とＥトレード証券だけというのもシンプルでいいですね。
あと日本債券なしというのにポリシーを感じます(^^)

多分、外債ファンドは検討されていると思いますけど中央三井のがいいですよね。
http://www.cmam.co.jp/html/fund/ind_saiken2.htm

[2006/02/11 14:18]
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かまぽん
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コメントありがとうございます

＞雪雫さんへ
外貨比率を高くするのは勇気がいりますが、リターンを求めていくとどうしてもそうなってしまうんですよね。

＞なつめぐさんへ
生活防衛資金（生活費の２年分）は、投資とは完全に別枠で銀行にあります。なので、このポートフォリオに含まれません。

歴史上にある世界同時株式大暴落が起きても、アセットアロケーションは変えません（お、強気…）
市況に関係なく、年齢とともに、すこしずつアロケーションは保守的に変えていきます。
大暴落は、どうせ来るなら早く来てほしいところです。僕にリカバリーの期間が十分あるうちに…。

＞tstさんへ
個人情報公開については、いろいろ悩みましたが、アセットアロケーションと構成商品までにしました。パフォーマンスは内緒です（笑）

＞かまぽんさんへ
中央三井の世界債券ファンド、もちろんチェック済みです。ソニー銀行の口座も持ってます。
でも１％の販売手数料と、以前あったバークレイとの共同開発インデックスファンドシリーズの途中償還に納得がいかなくて…(^^;
いずれは、債券ファンドではなく、生債券に手を出そうと思っています。

[2006/02/12 18:21]
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水瀬ケンイチ
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スマイリーです。こんにちは。
アセットアロケーションの計算方法でお尋ねします。
外貨と日本円が混在する資産において比率を計算する際は、基準となる通貨は日本円換算にしているのでしょうか？それともUSドル換算？

私の場合、基本的に日本円換算にしています。
私も自己資産の通貨比率が外貨：日本円＝７：３くらいです。
その辺が他の日本人個人投資家から見ると非常識と写るのかもしれません。

[2006/02/12 20:43]
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スマイリー
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コメントありがとうございます

＞スマイリーさんへ
基準となる通貨は日本円換算してます。スマイリーさんといっしょですね。
将来的には、各通貨でそれぞれ換算するような体制に持っていきたいと考えてます。それについては、また続編に書きたいと思ってます。

[2006/02/13 01:03]
URL |
水瀬ケンイチ
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ありがとうございました。
本当はUSDで換算したほうがいいのかもしれませんが、便宜上日本円換算としています。当然、投資通貨での騰落率も計算しています。
日本人ですし日本円のほうが感覚的に分かりやすいので。

私は外貨資産は今後、日本円へ換金するつもりはありません。そのままホールドもしくはその通貨のまま現金化を予定しています。

今後とも参考にさせて下さい。

[2006/02/13 11:20]
URL |
スマイリー
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SGロシア東欧株ファンドについて

こんばんは藤原と申します。
水瀬さんのアセットアロケーションを見ていますと
SGロシア東欧株ファンドが目に付きました。と言いますのも
私も保有（分配落ち後日本円にして110万円程度）していますが先日沢山分配金を出してくれまして税金も
たっぷり持っていかれました・・・。全て売却して野村証券のｲｰｽﾀﾝﾖｰﾛｯﾊﾟETF（信託報酬0.74%、指数はMSCI EM 東ﾖｰﾛｯﾊﾟ10/40ｲﾝﾃﾞｯｸｽ）に乗り換えようかと悩んでいる最中でしたので。
上記の考え方は水瀬さんはいかが思われますか？ちなみに野村證券では既にETFをいくつか購入していますので口座管理料については考慮に入れないで教えてください。本音はETFにしようと思っていますがなかなかタイミングが難しいと感じています。

[2007/10/28 19:20]
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藤原
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＞藤原さんへ

分配金の大盤振る舞い、本当に困りますよね(^^;;

コストが高いアクティブファンドからコストの安いETFへの乗り換えというのは、基本的に自分の考えに近いです。でも、野村證券の売買手数料を考えると、乗り換えコストをよくご検討された方が良いと個人的には思います。
言わずもがなですが、投資判断は自己責任ですので、よろしくお願いしますね。

[2007/10/30 22:08]
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水瀬ケンイチ
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はじめましてDRTです。初心者ですがランダムウォーカー他数冊は読んできました。このHPは大変充実していてとても参考になりました。
このポートフォリオの構成は大変参考になります。よく考えられたアセットと存じますが教えてください。
１）為替の騰落率の影響について
各アセットの平均リターンとリスクで計算して結果的には年６％のような結果は、たとえば他のブログからの参考になるソニー生命のアセット計算のHPでも同じように計算が出てきますが、これらの場合も含めて為替の騰落率の影響はどのようにリターンに算入されるのでしょうか。

２）たとえばお示しのような外国株式の場合、ETF中心ですが、ローコストが基本ですので当然です。しかしNY上場のETFが中心になりますと、長期的な円ドル安、ユーロ高のリスクがあり、それに対応できない可能性があります。どのようにお考えでしょうか。また、EURO立てのETFはあるのでしょうか。
あまり意味のない質問かもしれませんが、良かったらお教えください。

[2008/08/27 00:08]
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DrT
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コメントありがとうございます

＞DrTさんへ

株価変動の影響と為替変動の影響と合わせて、そのアセットクラスの期待リターン＆リスクということだと思います。

また、ETFの為替リスクについて誤解されているようです。
為替リスクはその投資商品の投資先の国の通貨に対してかかるのであって、投資商品が何建てか（ドル建て・ユーロ建て・円建て）には関係ありません。
関連記事をご紹介させていただきます。
http://randomwalker.blog19.fc2.com/blog-entry-435.html

[2008/08/27 20:54]
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水瀬ケンイチ
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投資に何を求めるのか？

最近、個別株のことばかり書いてきたので誤解を受けないように書きたいと思います。私は個人的に誰かに資産運用の相談を受けた場合、基本的に個別株はやるべきじゃないといいま

[2006/02/26 22:38]
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サラリーマン投資家かまぽんのつぶやき |
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にじ＠アセットアロケーション　公開！

今年ももうすぐ終わりですね＾＾思い返せば,新婚早々いきなり給料が下がり頭に来て資産運用を開始したのが４月でした。それから９ヶ月,高校→大学と完全に文系（職業もモロに文系です）の私が経済・金融関係の書籍を読み漁り

[2006/12/17 20:54]
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虹の節約＆資産運用奮闘BLOG |
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最近の記事＋コメント

「ちょっと投資心をくすぐるドルコスト平均法」8月分の投資を実行こんばんわ。
自分も同時期に同じ決断をしていたんだなと思いました。
たかが0.493％されど･･･。あとKOKUSAI指数に比べ米国に比重がかかり気味なのも気になっていました小太郎「ちょっと投資心をくすぐるドルコスト平均法」8月分の投資を実行こんばんは水瀬さんは、時間分散でもちょい楽しみを入れられているので、素敵ですね(^^♪

多少間違うことがあっても、それはそれで、（たまに成功したり）１つの楽しみとしてやってうさみみ「ちょっと投資心をくすぐるドルコスト平均法」8月分の投資を実行追随します。先程、楽天証券で「SPDR TRUST 1」を126.93で20株指値オーダーしました。成約すれば20年1月以来の購入で60株になります。
成約したら、海外ＥＴＦ投資状況（惨状）をトラサラリーマンの蓄財日記の管理人「ちょっと投資心をくすぐるドルコスト平均法」8月分の投資を実行コメントありがとうございます＞がぶがぶさんへ

はい。トヨタアセットバンガード海外株式ファンドは、海外ETFへリレーするまで残してあります。

＞マルキールさん、スコープマーケットさんへ

水瀬ケンイチやっと、資産運用番組「money cafe」を見られましたコメントありがとうございます＞オサーンさんへ

アバンティですね。
そういえば、常連さんの来店から始まるあたり、似てるかもしれません(^^)水瀬ケンイチ「ちょっと投資心をくすぐるドルコスト平均法」8月分の投資を実行途中で償還STAM グローバル株式インデックス・オープン
STAM グローバル債券インデックス・オープン

両方とも純資産額が10億円しかないのですが、
このままだと途中で償還されスコープマーケット「ちょっと投資心をくすぐるドルコスト平均法」8月分の投資を実行STAMシリーズ、なかなかいいですよねえ。
僕も外国株式クラスはSTAMグローバル株式インデックス・オープンで積み立てています。
他のクラス（債券やREIT）もSTAMシリーズマルキール野村アセット、ＲＥＩＴに連動するＥＴＦ上場を発表えっと引用の仕方が紛らわしかったかもしれませんねえ。

まぎらわしいコメントで申し訳ないです。m(__)mマルキール「ちょっと投資心をくすぐるドルコスト平均法」8月分の投資を実行まったくの初心者ですが、質問してもいいですか？
トヨタアセットバンガード海外株式ファンドから
STAM グローバル株式インデックス・オープンに変える時は
バンガードがぶがぶやっと、資産運用番組「money cafe」を見られました土曜日は、オリンピックあったりで HDDレコに残せず、昨日の放送を録画して拝見させていただきました。ブログでの記事の内容のダイジェストがそのまま放送になってるようでオサーンやっと、資産運用番組「money cafe」を見られましたコメントありがとうございます＞うさみみさんへ

録画してくれた友達には、「しゃべりが固いよ」と突っ込まれ、奥さんには「無理やりハキハキしゃべろうとしている感が出ていて痛い」と突っ込まれまし水瀬ケンイチ野村アセット、ＲＥＩＴに連動するＥＴＦ上場を発表コメントありがとうございます>takeさんへ

えーと、問い合わせたのはマルキールさんじゃなくて僕なんですが…(^^;
追記を見てくださいね。水瀬ケンイチやっと、資産運用番組「money cafe」を見られました永久保存版ですね。ってこれからも出演されそうなので、なつかしの映像になるかも（笑）

うさみみは、以前、仕事の関係でラジオで喋ったことがありますが、何をいってるうさみみ

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プロフィール

水瀬ケンイチ（みなせけんいち）

Author:水瀬ケンイチ（みなせけんいち）
三十路の下町個人投資家。妻１子なしの共稼ぎです。今はしがない会社勤めですが、投資で早期リタイアを企んでます。
投資スタイルは、インデックスファンド・ETFを中心にした国際分散投資。ほったらかしで楽ちんです。
ブログタイトルは、インデックス投資のバイブルで僕の愛読書、
「ウォール街のランダム・ウォーカー」からいただきました。

メディア掲載履歴

 ダイヤモンド ZAi (ザイ) 2008年09月号(2008/7)
日経ビジネス臨時増刊投資の本 2008年(2008/06)
BIG tomorrow (ビッグ・トゥモロウ) 2008年07月号(2008/5)
YAHOO ! Internet Guide (ヤフー・インターネット・ガイド) 2008年 05月号(2008/3)
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日経マネー 2008年 04月号(2008/2)
ベスト投資信託ガイド 2008年版(2008/2)
日経トレンディ2008年02月号(2008/1)
日経金融新聞2007年12月19日（2007/12）
日経マネー2007年12月号(2007/10)
だまされない!投資信託の選び方(2007/9)
ダイヤモンドZAi (ザイ) 2007年11月号(2007/9)
日経マネー2007年07月号(2007/05)
ダイヤモンド ZAi (ザイ) 2007年06月号(2007/04)
Yen SPA!（エンスパ）'07春号(2007/03)
日経ビジネス臨時増刊(2006/07)

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