【PR】 手数料全額キャッシュバック＋もれなく最大2万円プレゼント！フィデリティ

【PR】 業界屈指の品揃え！投資信託ならジョインベスト証券！詳しくはこちら


郵便局の投資信託セミナーでぼったくり商品をどう説明するか見てきました（その１） 

今回の記事は、一部表現がきついところがあります。お気を悪くされた方がいらっしゃいましたら、予めお詫び申し上げます。

先日、近所の郵便局から投資信託セミナーのＤＭが来ました。
内容は、大和証券投資信託委託株式会社（以下、大和投信と略します）による講話です。
大和投信と言えば、郵便局が取り扱っている３種類の投資信託のうち、日経２２５に連動するインデックスファンドである「大和ストックインデックス２２５ファンド」の運用会社です。

僕は一発でこのセミナーへの参加を決めました。
ただし、「大和ストックインデックス２２５ファンド」が欲しいからではありません。郵便局と大和投信の人たちが参加者にこのファンドをどう説明して、どう勧めるのか、その一点に興味が湧いたのです。

なぜなら、僕は郵便局の「大和ストックインデックス２２５ファンド」は、言葉が悪くて申し訳ありませんが、無知な人から手数料を搾取するぼったくり商品だと考えているからです。
※この考えは以前の記事にも書いていますのでご参照ください。
・2005.8.20 郵便局でインデックスファンドを買ってはいけない
・2005.10.4 郵便局でインデックスファンド買っちゃダメだって…

ぼったくり商品だと考える理由は簡単です。
郵便局の「大和ストックインデックス２２５ファンド」は、販売手数料が２．１％も取られるからです。
１００万円買ったら、２万１０００円は販売手数料に消えてしまいます。ネット証券各社では、同様の日経２２５連動型のインデックスファンドは、販売手数料ゼロ（ノーロード）が常識です。

以前、ブログ読者の方から、「大和ストックインデックス２２５ファンド」は販売手数料は高いが、逆に信託報酬（０．５４６％）は他のノーロードインデックスファンドよりも安くて良いのではないかというご指摘をいただいたことがあります。
たしかに、ノーロードインデックスファンドは信託報酬が多少高目のものが多いのは事実です。
しかしながら、たとえ販売手数料がかかっても信託報酬が安い方が良いという判断であれば、インデックスファンドよりも、ＥＴＦ（上場投資信託）の方が、はるかに信託報酬が安いです。同じ大和投信が運用する「ダイワ上場投信・日経２２５」というＥＴＦの信託報酬は０．２３１％で、実に半額以下です。
販売手数料についても、ＥＴＦは株式売買と同じ手数料体系が適用されるので、証券会社によって違ってきますが、購入金額の２．１％より高くなるようなことはほぼないと思われます。うまくやれば０〜０．１％程度に抑えることもできます。
こう考えると、郵便局でインデックスファンドを買う経済的合理性は無いと言わざるを得ません。
それにもかかわらず、郵便局と大和投信の人たちは、それをリスク商品投資経験が豊富とは思えない郵便局利用者に積極的に売りつけようとしています。
実際、NIKKEI NETによると、郵便局では、「株高の影響で、株価連動型投信の売れ行きが好調」だそうです。

【NIKKEI NET 2006.1.4より引用開始】
郵政公社の12月末投信販売残高、前月末の2.3倍に
　日本郵政公社は4日、12月末の投資信託販売残高が410億1300万円と前月末の2.3倍になったと発表した。株高を背景にボーナスで投信を購入する顧客が増えたことが主因。「職員がリスク商品の取り扱いに慣れてきた」（投資信託部）との声も出ている。
　12月中の販売金額は231億2800万円と前月の2.9倍に拡大。一営業日あたりの販売額も約11億円と、年度計画の達成に必要な9億円弱を上回った。口座数は4万851口座と前月末の約2.5倍に増えた。
　商品別の内訳は、国内外の株式・債券・不動産に分散投資する「野村世界６資産分散投信」が68％。日経平均株価に連動する「大和ストックインデックス２２５ファンド」が19％、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）を若干上回る収益を目指す「ＧＳ日本株式インデックス・プラス」が13％。株高の影響で、株価連動型投信の売れ行きが好調だったという。
【引用終わり】

ざっと計算すると、４１０億１３００万円の１９％、７７億９２４７万円が「大和ストックインデックス２２５ファンド」の販売残高です。ということは、販売手数料はその２．１％、実に１億６３６４万円ものお金がお人よしの投資家から搾取されたことになります。これは昨年１２月末時点の数字なので、現在は更に額が膨らんでいると思われます。

今回のセミナーで、「リスク商品の取り扱いに慣れてきた職員」が、このぼったくり商品を、どう説明しどう勧めてくるのか、どうしても見極めたい。そんな気持ちで、セミナー当日を迎えました。

（次回に続く）


人気ブログランキングに挑戦してます。ポチっと1クリックしてやってください。
↓
ブログランキング挑戦中！
梅屋敷商店街のランダム・ウォーカーの現在の順位はこちらから




印刷用ページ印刷用ページ

コメント

おもろそーっすね。(^^)

おはつです。
ＲＯＭしてたんですけれども、おもわずコメントさせてください。
面白そうな潜入企画ですね。
北尾さん流に言うと
「清冽な地下水である投資信託市場を汚すやつは許せねー。」位の勢いで思いっきりやり込めてやってきて下さい。

＊できたらデジカメなんか持ち込んで撮影した画像をアップしていただけると臨場感が出るかと思います

これは、面白いですね！

うちの親も退職金でいろいろやろうとしているようですが、ネット証券口座なんか作るわけも無く・・・不利な商品に手を出していないか心配です。

続編を楽しみにしています。

コメントありがとうございます

＞nicolloさんへ
はじめまして。うちのブログを読んでくれてありがとうございます。
そこまでの勢いはありませんが、投資の勉強をする中で、個人的にちょっとおかしいなと思えることが出てきたので、ちょっとこだわっています。
セミナー受講後に記事を書いているので、デジカメ撮影はちょっと無理っす…(^^ゞ

＞じゅん＠さんへ
親が変な物をつかまされないか、僕も心配しています。
続編を書いたので、見てみてくださいね。

コメントの投稿

記事と関係ないコメントや宣伝は、ご遠慮いただいております。ご協力お願いいたしますね。
（承認されるまでコメントは表示されませんのでしばらくお待ちください）















管理者にだけ表示を許可する

トラックバック

この記事のトラックバックURL
http://randomwalker.blog19.fc2.com/tb.php/169-aded4d16

郵便局での投信販売がゼッコーチョーらしいです

郵便局の投信販売が絶好調らしく、近々また新商品が出るという情報を某夕刊Ｆ紙にて得ました。この記事を読んで、郵便局の投信販売が他の投信にも投資家にとって悪い影響を及ぼすのではないか、という懸念を強くしました。
  • [2006/08/30 07:25]
  • URL |
  • rennyの備忘録 |
  • TOP ▲