【日本株式】低コストインデックスファンド徹底比較 2019年3月末

水瀬ケンイチ

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「低コストインデックスファンド徹底比較」シリーズ記事として、日本株式クラスの主要なインデックスファンドについて、2019年3月末で比較しました。

※当シリーズ記事の説明書きとして、まずは『新シリーズ!「低コストインデックスファンド徹底比較」開始。まずは説明書き』をぜひご覧ください。

それではどうぞ。



日本株式クラスの主要なインデックスファンドについて、2019年3月末で比較


日本株式クラスの対象インデックスは、「TOPIX」です。

eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)」(運用会社:三菱UFJ国際投信)が、信託報酬、実質コストにおいて、相対的に良い評価になっています。

「eMAXIS Slim」シリーズは、業界最低水準の運用コストを将来にわたって目指し続けると運用会社が表明しているインデックスファンドシリーズです。

ただし、「eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)」のような、「配当除く」インデックス連動のインデックスファンドは、インデックスとの差異が大幅にプラスに出ているものの、これは原資産である日本株の企業からの配当が出てくるためであって、配当除くインデックスとの差異がプラス方向に出るのは当たり前です。

そのため、「配当除く」インデックス連動ファンドは、インデックスとの差異のプラスの多寡で、「配当込み」インデックス連動ファンドとの優劣は評価できません。そして、運用会社が、いつ、「今後は目論見書どおり配当除くインデックスに連動させます」と言って配当分のリターンを下げてくるかは不明という懸念はどうしても残ります。

過去の実績から、信用するかしないかを投資家各人が判断する必要があると言わざるを得ません。

その他のインデックスファンドも上位は接戦です。

次点では、「三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド」(運用会社:三井住友DSアセットマネジメント)が、インデックスとの差異、1年リターンにおいて相対的に良い評価です。

「ニッセイTOPIXインデックスファンド」も悪くはなかったですし、2月に信託報酬を値下げしたばかりの「Smart-i TOPIXインデックス」も悪くはなかったものの、トップには一歩及ばずでした。

上記の表のインデックスファンドの実質コストやインデックスとの差異は、いずれも決算日が異なり、評価期間が異なりますので、そのまま比較できませんが、表の右側の1年リターン、3年リターン、5年リターンは、2019年3月末時点での同じ評価期間です。比較の参考にしてみてください。

なお、リターンは複数要因が複雑に影響し合った結果なので、今回の優劣が今後も約束されているわけではないことにはご注意を。

他のアセットクラスも含め、当ブログの「低コストインデックスファンド徹底比較」カテゴリで、定期的に更新記事を書いておりますので、インデックスファンド選びの参考にしていただけたらと思います。

いろいろありますが結論。

日本株式クラスの主要なインデックスファンドについて、2019年3月末で比較した結果、「eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)」が相対的に高評価でした。


※言わずもがなですが、投資判断は自己責任でお願いいたします。


<ご参考1>
上記の高評価インデックスファンドは、以下のネット証券で購入できます。会社名をクリックで口座開設できます(無料)
楽天証券
SBI証券

<ご参考2>
本ブログ記事は、私が執筆・監修した書籍のおすすめインデックスファンド情報のアップデート版という意味もあります。今後も定期的に継続していく所存ですので、末永くお付き合いいただけるとうれしいです。



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Posted by水瀬ケンイチ