2008年1月現在のアセットアロケーションと構成商品(その1)
2008年お正月時点のアセットアロケーションです。
前回ブログに掲載してから、1年が経過しましたが、たいして変わっておりません。
しいて言えば、日本株式クラスの比率が少ししぼんじゃったくらいです。
なお、今回から、流動性資産は除外し、実質的な「リスク資産」の比率を表示しています。

現在のアセットアロケーションの期待リターンは、年率6.91%です。
なお、計算の元となるデータは、「内藤忍の資産設計塾 実践編 ―自分も資産も成長する新・資産三分法」(内藤忍著)のデータを利用しています。
リスクはおおまかに把握し、有効フロンティアはそんなに厳密には追い求めておりません。
たいしたアセットアロケーションではありませんので、良い子は真似しないでください(笑)
次に、現在の主な構成商品は以下のとおりです。
(これ以外にも、多少の金融商品があったり、なかったりしますが…)
■日本株式インデックス
・インデックスファンドTSP
・TOPIX連動型上場投資信託(1306)
・iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)の日本株式部分
■日本株式アクティブ
・DKA株式オープン
■日本債券
なし
■外国株式インデックス
・トヨタアセット・バンガード海外株式ファンド
・バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド
※適宜、iShares S&P500 Index Fund(IVV)、iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)へ移行中
■外国株式アクティブ
・DIAM中国関連株オープン
・SGロシア東欧株ファンド
■外国債券
・バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
※バランスファンドですが債券ファンドとして代用
次回は、今後の商品構成方針を書きたいと思います。
(次回に続く)
<お願い>
・投資判断は自己責任でお願いします。
・「トヨタアセットバンガード海外株式ファンドの信託報酬は高いのではないか?」「なぜDKA株式オープンなのか?」「なぜ外国債券クラスが、バランスファンドで代用なのか?」というご質問は、過去に何度もお受けしてお答えしております。同様のご質問を抱かれたかたは、お手数ですが、左メニュー「ブログ内検索」にて、関連記事・コメントをご参照願います。
<ご参考>
上記商品は以下のネット証券で購入してます。(会社名をクリックすると口座開設できます)
・マネックス証券
(トヨタアセット・バンガード海外株式ファンド、インデックスファンドTSP、バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド、バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド)
・楽天証券「海外ETF」
(iShares S&P500 Index Fund、iShares MSCI EAFE Index Fund)
・イー・トレード証券
(DIAM中国関連株オープン、SGロシア東欧株ファンド)
前回ブログに掲載してから、1年が経過しましたが、たいして変わっておりません。
しいて言えば、日本株式クラスの比率が少ししぼんじゃったくらいです。
なお、今回から、流動性資産は除外し、実質的な「リスク資産」の比率を表示しています。

現在のアセットアロケーションの期待リターンは、年率6.91%です。
なお、計算の元となるデータは、「内藤忍の資産設計塾 実践編 ―自分も資産も成長する新・資産三分法」(内藤忍著)のデータを利用しています。
リスクはおおまかに把握し、有効フロンティアはそんなに厳密には追い求めておりません。
たいしたアセットアロケーションではありませんので、良い子は真似しないでください(笑)
次に、現在の主な構成商品は以下のとおりです。
(これ以外にも、多少の金融商品があったり、なかったりしますが…)
■日本株式インデックス
・インデックスファンドTSP
・TOPIX連動型上場投資信託(1306)
・iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)の日本株式部分
■日本株式アクティブ
・DKA株式オープン
■日本債券
なし
■外国株式インデックス
・トヨタアセット・バンガード海外株式ファンド
・バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド
※適宜、iShares S&P500 Index Fund(IVV)、iShares MSCI EAFE Index Fund(EFA)へ移行中
■外国株式アクティブ
・DIAM中国関連株オープン
・SGロシア東欧株ファンド
■外国債券
・バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド
※バランスファンドですが債券ファンドとして代用
次回は、今後の商品構成方針を書きたいと思います。
(次回に続く)
<お願い>
・投資判断は自己責任でお願いします。
・「トヨタアセットバンガード海外株式ファンドの信託報酬は高いのではないか?」「なぜDKA株式オープンなのか?」「なぜ外国債券クラスが、バランスファンドで代用なのか?」というご質問は、過去に何度もお受けしてお答えしております。同様のご質問を抱かれたかたは、お手数ですが、左メニュー「ブログ内検索」にて、関連記事・コメントをご参照願います。
<ご参考>
上記商品は以下のネット証券で購入してます。(会社名をクリックすると口座開設できます)
・マネックス証券
(トヨタアセット・バンガード海外株式ファンド、インデックスファンドTSP、バンガード・トータル・ストック・マーケット・インデックス・ファンド、バンガード・ウェルズリー・インカム・ファンド)
・楽天証券「海外ETF」
(iShares S&P500 Index Fund、iShares MSCI EAFE Index Fund)
・イー・トレード証券
(DIAM中国関連株オープン、SGロシア東欧株ファンド)
- [2008/01/02 00:34]
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コメント
いわゆる生活防衛資金(円現金、普通預・貯金)
いつも有意義な記事をありがとうございます。
よろしければ教えていただきたいのですが、お示しいただいたアセットアロケーション中の、いわゆる生活防衛資金(円現金、普通預金、貯金)についてはどれだけの割合を示しておられますでしょうか。
よろしければ教えていただきたいのですが、お示しいただいたアセットアロケーション中の、いわゆる生活防衛資金(円現金、普通預金、貯金)についてはどれだけの割合を示しておられますでしょうか。
ほったらかし
何が何でも売らないですか。
利益が出れば確定したくなりますが、いかがでしょう。
利益が出れば確定したくなりますが、いかがでしょう。
>ノスケさんへ
申し訳ございませんが、お答えしかねます。
どうかご了承願います。
>たけさんへ
投資法によると思います。
バイ&ホールド戦略を採られる場合は、我慢して利確しないほうが良いと思います。
申し訳ございませんが、お答えしかねます。
どうかご了承願います。
>たけさんへ
投資法によると思います。
バイ&ホールド戦略を採られる場合は、我慢して利確しないほうが良いと思います。
外国債と日本株
外国債と日本株の比率が同程度になるのは、私と同じ状況ですが、何か理由があるのでしょうか?それともたまたまなのでしょうか?
私の場合、日本株と外国債の相関関係が低いと聞いていたので、意図的にそろえようとしてきましたが・・・
私の場合、日本株と外国債の相関関係が低いと聞いていたので、意図的にそろえようとしてきましたが・・・
>新幹線さんへ
たまたまですね(^^;
債券比率は、ポートフォリオ全体のリスクを調整する目的で決めているので、日本株式との相関係数だけが要因ではありません。
たまたまですね(^^;
債券比率は、ポートフォリオ全体のリスクを調整する目的で決めているので、日本株式との相関係数だけが要因ではありません。
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2008年1月現在のアセットアロケーション
2008年1月現在のアセットアロケーションを計算しました。2007年1月現在との比較が以下の表:
すっきりらくらく安心な資産運用について考えるNo.3。世界経済は成長する。橘玲「臆病者のための株入門」
私が今まで読んだ資産運用に関する本で、最も面白いと思ったのが、「海外投資を楽しむ
現在のポートフォリオはこんな感じです
国内外の株式安、円高による海外資産の評価減(円ベース)により、残念ながら我が資産
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まったくおっしゃる通りですね。それゆえに今はインデックス投資家でいるわけです。本当に信頼できるアクティブ運用の哲学が生まれたら、真っ先にブログで取りkacky投資ブログの取材をお受けする時に注意していること参考になります私も、昨年「ビッグトゥモロウ」という雑誌から取材を受けたことがあります。水瀬さんその際には、丁寧なアドバイスを頂戴して大変助かった思い出があります。ありがとうございま蓄財王投資ブログの取材をお受けする時に注意していること>じゅん@さん
たしかに、出版された記事を見て、自分の考えとのギャップを感じることはあります。
でも、それは記事になってみないと分からないことです。
個人的に水瀬 ケンイチ山崎元氏のアクティブファンドへの個人的な思い、水瀬のアクティブファンドへの個人的な思い>kackyさん
僕も全てのアクティブファンドをウォッチできているわけではありませんが、kackyさんを満足させられるアクティブファンドが存在するのかどうか分かりません水瀬 ケンイチ投資ブログの取材をお受けする時に注意していることこんにちは私のブログもたまーに取材依頼が来ることがありますが、純粋に私の考えを聞きたいという意図ではない事が多いと感じています。
取材者さん側で既に記事の内容は決まっていじゅん@バンガードのファンドの二重課税を確定申告で取り返す私もホームページで調べてるんですが、ないんですよね。
外国税額控除って以外にマイナーなんでしょうか。
時間があれば調べて外国税額控除のホームページ作ろうかな。にっしー山崎元氏のアクティブファンドへの個人的な思い、水瀬のアクティブファンドへの個人的な思い山崎さんのお話はなんともコメントのしようがありません。
5年そこらでは長期とは呼べませんし、小型株を組み入れたのなら小型株を組み入れたインデックスとの比較もしてkackyバンガードのファンドの二重課税を確定申告で取り返す私も今年初めて外国税額控除にチャレンジしようと思っています。
「外国税額控除に関する明細書」の記入方法に関する解説書とかないでしょうか。裏面の「書き方」はよくレバレッジ君たんばらスキーパークでスノーボード>ぷれでたさん
画像と違い、動画は編集方法がわかっておりません。
申し訳ありません…(^^;;
温泉、いいですね。
長い人生、たまには気分転換しながらいきましょう水瀬 ケンイチマネックス証券で新ツールについてブロガー座談会>ゴローさん
いえいえ。ごもっともなご指摘だと思います。
注意書きを書いておけばよかったですね。
>せなさん
僕も他のかたの意見は大変参考になりました。水瀬 ケンイチ米フィデリティ、ETF25本の取引手数料無料化お願いしたいのは、日本のフィデリティも全部ETF……
その前に、日本でフィデリティがETFを生成していないから
余りメリットが無いのかしら・・・。矢向たんばらスキーパークでスノーボード楽しそうな画像でいいのですが(^^;;;できれば編集して下さい。待ち時間が長い(笑)。
私も先日温泉へ行きました。
たまに出かけると気分転換になっていいですね。ぷれでたマネックス証券で新ツールについてブロガー座談会なるほど。。私も使わせてもらってました。
意見はネットで伝えていきましたが、
みなさんのご意見もなるほど、
納得いくものばかりですね。
あとは、どういった形で使えるようにせなマネックス証券で新ツールについてブロガー座談会失礼しましたそうでしたか、大変失礼致しました。ゴローマネックス証券で新ツールについてブロガー座談会>世界のREITさん
こういう付加価値はうれしいですよね。
このような競争は大歓迎です。
>タカちゃんさん
かなりご興味があるようですね。
記事には書きませ水瀬 ケンイチマネックス証券で新ツールについてブロガー座談会いいのですか?あの、こういう開発中の商品について公にしても良いのでしょうか?
まだ内部情報の段階でこのように詳細に中身に触れてしまうのは如何なものかと。ゴローマネックス証券で新ツールについてブロガー座談会使ってみて問題を見つけるよく分からないのは、投資信託を組み込む時の期待リターンをどうやって設定すべきかです。
インデックスで有れ、アクティブで有れ、信託報酬が有るので本来のリターンよりタカちゃん米フィデリティ、ETF25本の取引手数料無料化>SJPさん
米フィデリティも米チャールズ・シュワブも、大丈夫なんですかね。
まあ勝算があるからやっているのでしょうけど…(^^;水瀬 ケンイチ「資産運用実践講座」のお気に入りパートは「投資理論はどのように商業利用されているか」投資理論の悪用というのは悲しいことですが、金融機関も営利会社である以上、それが利益拡大のために有用だと思えば利用するのもわかります。
どうしても、個人投資家側が水瀬 ケンイチマネックス証券で新ツールについてブロガー座談会面白そう面白そうですね。
ネット系証券の付加価値として、各社が、ぜひこういった内容のサービス競争になることを期待しています。世界のREIT米フィデリティ、ETF25本の取引手数料無料化こんばんは。
本当、心配になってしまうほど、うらやましい環境ですね。SJP「資産運用実践講座」(山崎元著)は山崎氏の主張まとめ本として良書>のぼりさん
なにかのご参考になったようで幸いです。水瀬 ケンイチ「上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI)」(1680)本日上場>タカちゃんさん
損益通算と外国税額控除の併用は可能なんですね。
勉強になります。
>仮想高給取りさん
外国株や海外ETF損切りの際には注意したいと思いま水瀬 ケンイチ「資産運用実践講座」のお気に入りパートは「投資理論はどのように商業利用されているか」プロスペクト理論効率的市場仮説で出てくる投資家たちは合理的であると言う前提ですが、行動ファイナンスでは投資家が合理的に行動するとは限らない前提で人間の心理を巧みに突いた理論ともタカちゃん先日の「MSCI-KOKUSAI、MSCI-エマージングETF」上場記念セミナーの動画公開>名なしさん
その比較でいいのか、まだちょっと分かりません(^^ゞ
>吊られた男さん
事前の質問状況に合わせてセミナー資料を作っているようで、好感が持てま水瀬 ケンイチ「上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI)」(1680)本日上場乖離率について東証のサイトでも+3.33%となってますよ。voice_of_love「グローバル・ソブリン・オープン」(グロソブ)と「上場インデックスファンド海外債券」(上場外債)の比較記事大事なことが二つ抜けていると思います。
ひとつ、長期的に見るとどちらが有効か?
ふたつ、価格が上がり続けると税制的にどちらが有効か?
なんて視点が無いのかな矢向「資産運用実践講座」(山崎元著)は山崎氏の主張まとめ本として良書資産運用に関するさまざまな本を読んでいる途中ですので、とても参考になります!のぼり「上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI)」(1680)本日上場外国税額控除外国税率は一定なのに対して、国内所得税は超過累進税率なので、
庶民の場合には大した外国税額控除にはならないですね。
所得税率33%くらいの人になってくれば、控仮想高給取り「上場インデックスファンド海外先進国株式(MSCI-KOKUSAI)」(1680)本日上場番外編(外国税額控除)昨日、確定申告(修正申告)をe-Taxで税務署員の立ち合いで外国税額控除を行いました。
結論から言えば、申告分離課税(株式損失と損益通算)と外国税額控除の併用は可能タカちゃん