J-REIT検討における水瀬の脳内開示（その3）

水瀬ケンイチ

2009/02/08

前回までの記事、「J-REIT検討における水瀬の脳内開示（その1）」、「（その2）」の続きです。

※繰り返しになりますが、あくまでいち個人投資家のたわごとですので、間違い・極論等あると思います。真似しないことをおすすめするとともに、投資判断は自己責任でお願いいたします。

前回の記事で、自分のなかでのJ-REIT投資のメリット・デメリットに優先順位を付けるために、そもそもの目的を考えてみたところ、意外な自分の本心に気づきました。
今のポートフォリオにそれほど不満はないが、心底では、期待リターンを多少下げてでも、リスクを下げたいと思っている。

となれば、話は180度変わってきます。
今まで勉強してきた知識によれば、リスクを下げるもっとも簡単な方法は、リスク資産への投資額を減らすこと。
次に簡単な方法は、リスクフリー資産である債券の投資比率を高めることです。

リスク資産への毎月投入をやめるつもりはないので、リスクを下げるのにはアセットアロケーションの債券比率を高めればよいということになります。
そして、自分のアセットアロケーションは現在、ざっくり言って外国株式クラス60％、日本株式クラス20％、外国債券クラス20％、日本債券クラスが「0％」です。
（関連記事）
2009/01/05 2009年1月現在のアセットアロケーションと構成商品

どうやら自分の場合、J-REITよりも、日本債券クラスへの投資を検討するほうが先のようです。
いまのアセットアロケーションのままでもリスク許容度の範囲内ではあるものの、日本債券クラスを加えたほうがより快適なのか、もし加えるとしたら何％加えるのがいいか、リスクとリターンのシミュレーションをしながら考えてみることにします。

J-REITの利回りに目を奪われていましたが、検討の結果、自分のポートフォリオにいま本当に必要なものはJ-REITではなかったという意外な結論。
なんじゃそりゃ！という声が聞こえてきそうです。
くだらない脳内をお見せして、申し訳ありませんでした。何かの参考に…ならないですねこれは(^^;;

（おわり）

関連記事